Parcelado sem juros pode sair mais caro que o pagamento à vista?
O parcelado sem juros existe no sentido de que as parcelas somadas dão exatamente o preço anunciado e nenhum juro aparece na fatura. Mas, quando a loja dá desconto para quem paga à vista, a diferença entre os dois preços funciona como juro embutido, e dá para calcular. Exemplo: um produto sai por R$ 1.000 em 10 vezes de R$ 100 ou por R$ 900 no Pix. Com a primeira parcela em 30 dias, parcelar equivale a pagar cerca de 1,96% ao mês (26,3% ao ano). A regra de decisão é simples: se o seu dinheiro rende menos que a taxa embutida, pague à vista; se a loja cobra o mesmo preço nas duas formas, parcelar sem juros é vantagem sua.
Como a loja recebe e quem paga a conta
No parcelado sem juros, quem financia a compra é o lojista, não o emissor do seu cartão. No padrão do mercado, a loja recebe da credenciadora, a empresa da maquininha, em parcelas mensais, no mesmo ritmo em que você paga, e paga uma taxa por venda que em geral é maior no parcelado do que no crédito à vista. Se quiser o dinheiro todo de uma vez, a loja precisa contratar a antecipação dos recebíveis, cobrada à parte.
Esse custo entra na formação do preço. A loja pode absorvê-lo, aceitando margem menor, ou distribuí-lo no preço de todos os clientes. De fora não dá para saber qual dos dois aconteceu, e o desconto à vista também pode refletir só a margem que a loja aceita perder para vender. Para quem compra, o que importa é a diferença entre os dois preços oferecidos.
Quanto de juros há em cada desconto à vista
Para uma compra de R$ 1.000 em 10 parcelas de R$ 100, com a primeira em 30 dias, cada desconto à vista corresponde a uma taxa mensal embutida. A conta é a taxa que iguala o preço à vista ao valor presente das dez parcelas:
| Desconto à vista | Preço à vista | Taxa embutida por mês |
|---|---|---|
| 3% | R$ 970 | 0,56% |
| 5% | R$ 950 | 0,94% |
| 10% | R$ 900 | 1,96% |
| 15% | R$ 850 | 3,07% |
Se a primeira parcela é cobrada no ato da compra, a taxa sobe: no exemplo de R$ 900 contra 10 de R$ 100, ela passa para cerca de 2,42% ao mês.
Agora compare com o que o seu dinheiro rende. Suponha uma aplicação que renda 0,8% ao mês, já descontado o imposto. Quem tem R$ 1.000, deixa aplicado e paga as dez parcelas de R$ 100 termina com R$ 46,16. Quem paga à vista com 3% de desconto aplica os R$ 30 que sobraram e termina com R$ 32,49: parcelar ganhou. Com 5% de desconto, a sobra aplicada vira R$ 54,15, e com 10%, R$ 108,29: pagar à vista ganhou. O ponto de virada é quando a taxa embutida passa do rendimento líquido do seu dinheiro.
A lei permite preço diferente no Pix e no cartão
Desde 2017, a loja pode cobrar preços diferentes conforme o prazo e o meio de pagamento (Lei 13.455/2017). Ela pode dar desconto no Pix, no dinheiro ou no débito e manter o preço cheio no parcelado, mas tem de informar esses descontos em local e formato visíveis. Cláusula de contrato com a credenciadora que proíba essa diferença é nula. Por isso vale perguntar o preço à vista antes de decidir, mesmo quando a etiqueta mostra só o parcelado. Para comparar o Pix com o débito e o crédito em outras situações, veja crédito ou débito: quando usar cada um.
Parcelado da loja não é parcelamento da fatura
O parcelado sem juros não tem juros, mas ocupa limite. Uma compra de R$ 3.000 em 10 vezes bloqueia R$ 3.000 do limite no dia da compra e libera R$ 300 a cada fatura paga. Quem soma várias compras parceladas pode ficar sem limite para uma emergência sem perceber.
Já o parcelamento da fatura é um empréstimo do emissor, com juros, para quem não paga o total. Também não confunda com o Pix parcelado, que é crédito com juros, mesmo quando o nome lembra o parcelado da loja.
Quando parcelar sem juros é a melhor escolha
- Não há desconto à vista. O preço é o mesmo, e parcelar deixa o dinheiro rendendo até cada vencimento.
- O desconto à vista é menor que o rendimento do seu dinheiro, como no caso de 3% da tabela.
- A parcela cabe junto com as que você já tem, e a fatura de cada mês continua podendo ser paga inteira.
Parcelar deixa de compensar quando o desconto à vista supera o que o seu dinheiro rende, quando a compra só cabe se alguma fatura futura for paga pela metade, ou quando a facilidade das parcelas é o que está decidindo a compra. Se uma fatura futura não puder ser paga inteira, o saldo vai para o rotativo, e os juros passam a aparecer na fatura, com as regras e o teto explicados em como funciona a fatura do cartão.