Programa de pontos: quando transferir para a companhia aérea?
Para não perder pontos, acompanhe a data de vencimento de cada lote, e não só o saldo, e transfira pontos do cartão para uma companhia aérea apenas quando já tiver um resgate em vista. Os pontos não costumam vencer todos juntos: na tabela oficial de validade de um dos grandes programas de companhia aérea do país, cada tipo de crédito tem o seu prazo, e o bônus de transferência vence bem antes das milhas transferidas. Também não conte com a regra, comum em programas americanos, de que qualquer movimentação renova o saldo inteiro. O que vale é o regulamento do seu programa, e o emissor do cartão é obrigado a dar acesso às regras do programa de recompensas vinculado a ele (Res. BCB 96/2021, art. 6º).
Dois relógios: o do cartão e o da companhia aérea
Quem tem cartão com pontos lida com dois prazos. O primeiro é o do programa do cartão, do próprio emissor ou de um programa de coalizão, e vale enquanto os pontos estão lá. O segundo começa quando você transfere: os pontos viram milhas no programa da companhia aérea e passam a seguir a tabela de validade dela, que pode ser diferente para cada tipo de milha.
Um exemplo de como isso funciona: na tabela oficial consultada em outubro de 2026 de um dos grandes programas de companhia aérea do país, as milhas transferidas do banco valem 3 anos na categoria básica, mas as milhas bônus de promoções de transferência valem só 6 meses. Milhas compradas e milhas reativadas valem 12 meses, e milhas recebidas por transferência entre contas, 6 meses. Em categorias mais altas do mesmo programa, alguns prazos são maiores.
A consequência prática: a promoção de transferência com bônus dobra o saldo, mas metade dele passa a vencer muito antes. Transferir sem resgate planejado é um jeito fácil de perder justamente a parte que parecia vantagem.
Quanto custa um descuido
Suponha 30.000 pontos no cartão e uma promoção de transferência com 100% de bônus: você fica com 60.000 milhas, das quais 30.000 são bônus com validade de 6 meses. Se cada milheiro (mil milhas) render R$ 20 na passagem que você vai emitir, o saldo inteiro vale R$ 1.200, e o bônus que vence em 6 meses representa R$ 600. Sem viagem possível nesse período, os R$ 600 somem.
Para comparar saídas, calcule quanto cada milheiro rende: valor em reais do que você recebe dividido pelo número de milhares de pontos usados. Com 25.000 pontos, um produto que custa R$ 300 na loja rende R$ 12 por milheiro; uma passagem de R$ 600 rende R$ 24. Pagar para reativar milhas vencidas só compensa se o custo por milheiro for menor que o valor que elas vão render. Suponha R$ 30 por milheiro para reativar milhas que vão render R$ 20 cada milheiro numa passagem: em 10.000 milhas, você paga R$ 300 para usar R$ 200.
| Saída para pontos perto de vencer | Exemplo | Rende por milheiro |
|---|---|---|
| Passagem que você já ia comprar | R$ 600 com 25.000 pontos | R$ 24 |
| Produto do catálogo | R$ 300 com 25.000 pontos | R$ 12 |
| Reativar milhas vencidas | Paga R$ 300 para usar R$ 200 em 10.000 milhas | Perde R$ 10 |
Rotina para não perder pontos
- Liste os programas em que você tem saldo: o do cartão e os das companhias aéreas.
- Anote o vencimento de cada lote, não só o saldo. A informação fica no extrato, na área de pontos ou milhas a expirar.
- Crie lembretes 90 dias antes de cada vencimento. Três meses dão tempo de achar uma passagem com preço razoável em milhas.
- Revise a cada três meses e leia os avisos de expiração que o programa enviar.
- Concentre o acúmulo em um ou dois programas. Saldo espalhado vence aos pedaços sem nunca chegar a uma passagem.
- Antes de cancelar o cartão, leia o que o regulamento diz sobre os pontos no encerramento e transfira ou resgate antes de pedir. O passo a passo está em como cancelar um cartão de crédito.
O que fazer quando o prazo está perto
Uma ordem prática, do que costuma render mais para o que costuma render menos:
- Emitir uma passagem que você compraria de qualquer jeito, mesmo que não seja a viagem dos sonhos. Use a conta do valor por milheiro para comparar com o preço em dinheiro.
- Transferir para a companhia aérea, se houver resgate possível antes do novo prazo. Confira a validade das milhas bônus antes de aceitar a promoção.
- Estender a validade, quando o programa oferece esse serviço pago, comparando o custo com o valor do milheiro.
- Abater na fatura ou trocar por produto, quando o programa permite, como último recurso.
Vender milhas: o risco que não aparece na cotação
Há empresas que compram milhas de pessoas físicas. Antes de vender, leia a cláusula do regulamento sobre venda ou cessão de milhas: se ela proibir a operação, veja também a punição prevista, que pode incluir o bloqueio da conta e a perda do saldo inteiro, não só do que foi vendido. Existe ainda o risco do intermediário: você entrega as milhas ou emite a passagem para um terceiro e passa a depender de a empresa pagar.
Se a ideia é transformar o benefício em dinheiro, um cartão com cashback faz isso sem intermediário e sem prazo de validade de milhas. Para saber se o cartão com pontos compensa a anuidade que você paga, a conta está em anuidade zero ou cartão com milhas.